第六家金融资产投资公司（AIC）来了！

5月7日，金融监管总局局长李云泽在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上表示：“我们支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司（AIC），近日即将陆续批准，今天我们即将批复一家，推动加大对科创企业的投资力度。”

当日，金融监管总局最新批复显示，同意兴业银行筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定）。应严格按照有关法律法规要求办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

首家股份行AIC获批筹建

兴业银行获批筹建AIC，意味着股份制银行正式参与AIC股权投资试点。

首批5家AIC设立于2017年，由工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行6家国有大行全资设立。此后，再无AIC新设成立。

目前，兴业银行正在将科技金融打造成为第四张名片。兴业银行董事长吕家进此前在2024年度业绩说明会上透露：“兴业银行正在积极申请设立AIC，如果能够成功申请，将会在科技金融上形成新的发展。”

AIC股权投资试点的扩围，此前已有政策铺垫。2024年9月，金融监管总局印发了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》和《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，银行AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津等18个城市。

今年3月，金融监管总局发布的《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》提出，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司（AIC）。

AIC相当于银行参与股权投资的“门票”。据悉，有多家银行正在积极申请设立AIC，希望通过牌照优势打开股权投资的新局面。

今年以来，AIC股权投资试点已多点开花。据李云泽介绍，AIC股权投资试点加力扩围，目前签约的意向金额突破3800亿元。

试点扩围正当其时

经过八年的探索，AIC肩负的职责和使命不断与时俱进。

起初，AIC的定位是从事债转股业务，在“三去一降一补”的背景下，通过收购银行对企业的债权转为股权，可以起到降低企业杠杆率、化解金融风险的作用。

直至2020年，经监管批准，国有五大银行下设的AIC在上海开展不以债转股为目的的股权投资试点，功能得到进一步完善。

如今，AIC股权投资试点迎来扩容。多名AIC人士认为，这有利于银行撬动更多社会资本，调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度。

“今年市场上最热的就是AIC。”一名私募股权投资机构创始人告诉记者，股权投资市场现在募资较难，而AIC的资金量大，基于银行的网络优势，往往能够挖掘分布在各地的优质项目，相当于“源头活水”，能够有效盘活整个股权投资市场。

不过，当前AIC做强股权投资还面临着不少挑战，如何按照市场化原则投早、投小、投硬科技，从“投安全”过渡到“投成长”，是AIC成为耐心资本的关键一步。

“依托国有大行背景和定位，银行AIC将成为资本市场中服务新质生产力的耐心资本。”正如交银投资董事长陈蔚近日在接受上证报专访时所说，由于脱胎于商业银行，AIC股权投资试点最重要的是平衡科创成长与风险控制，实现从债权思维转向股权思维的跨越。

据陈蔚介绍，去年9月，AIC股权投资试点由上海扩围至北京、天津等18个城市后，交银投资积极行动，率先在北京、深圳等地布局基金设立和项目储备，支持科技企业做大做强，培育新质生产力发展。2025年，交银投资将实现股权试点工作在18个试点城市及其所在省份的全域覆盖，积极支持战略性新兴产业和新质生产力的发展。