财险公司2024年三季度偿付能力报告已陆续披露。

  除个别险企因特殊情况未公布数据之外，多数财险公司前三季度的保险业务收入、净利润等业绩指标均已出炉。据《证券日报》记者梳理，截至11月10日，共有84家财险公司披露了三季度业绩。

  总体来看，前三季度，84家财险公司总计实现保险业务收入13055.55亿元，同比增长6.2%；实现净利润506.84亿元，同比增长13.6%。其中，“老三家”（人保财险、平安产险、太保产险）合计实现净利润417.72亿元，占84家财险公司合计净利润的82.4%。

  受访专家表示，今年前三季度，财险公司保险业务收入和净利润增速平稳。但行业“马太效应”仍较为突出，这主要是由于大型财险公司具有规模效应优势、品牌优势和成本优势。对于中小险企而言，需要专注细分领域，做好产品差异化与个性化，以夯实自身经营能力。

  84家财险公司净利润

  同比增长13.6%

  从前述84家财险公司的保险业务收入来看，今年前三季度，84家公司合计实现保险业务收入超13000亿元。其中，人保财险、平安产险、太保产险、国寿财险、中华联合财险分别实现保险业务收入4305.68亿元、2394.95亿元、1596.95亿元、830.07亿元、557.56亿元，暂列保险业务收入前五位。

  从净利润来看，今年前三季度，84家财险公司中，62家盈利，合计实现盈利520.28亿元；22家亏损，总计亏损13.44亿元。合计实现净利润506.84亿元，同比增长13.6%。其中，人保财险、平安产险、太保产险、国寿财险、阳光财险分别实现净利润221.23亿元、137.48亿元、59.01亿元、22.23亿元、9.01亿元。

  数据显示，“老三家”在财险行业中合计实现保险业务收入8297.58亿元，占84家财险公司合计收入的63.6%；合计实现净利润417.72亿元，占所有盈利险企净利润的80.3%，占84家财险公司合计净利润的82.4%。

  这意味着，财险行业“马太效应”仍旧较为显著。开源证券非银金融行业首席分析师高超也对《证券日报》记者表示，前三季度，龙头财险公司市占率保持稳定。

  究其原因，燕梳新学堂创始人施辉认为，财险行业中车险等产品多为标准化产品，在标准化产品的竞争中，如果中小险企在内部运营成本和外部市场成本上都高于大公司，容易被挤出市场。

  此外，业内人士分析认为，财险行业“马太效应”还受到大型险企的品牌效应、规模效应、风险管理能力差异等因素的影响。

  六成险企

  综合成本率超100%

  与财险公司盈利相关的核心指标还有综合成本率。综合成本率是衡量财险公司承保端经营状况的核心指标，该指标反映财险公司的承保端盈利能力，综合成本率越低说明公司承保端的盈利能力越强，综合成本率高于100%，意味着其在承保业务方面出现了亏损。

  数据显示，今年前三季度，有52家财险公司的综合成本率超过100%，显示出行业整体的承保亏损压力。其中，22家亏损的财险公司中，有21家财险公司的综合成本率都超过100%。以永诚财险为例，今年前三季度其亏损额较高，综合成本率同比提高超10个百分点。

  高超表示，综合成本率受大灾影响表现分化。根据应急管理部统计数据，2024年前三季度自然灾害造成直接经济损失3232亿元，同比增加5%，自然灾害多发预计提升险企赔付。

  永诚保险的偿付能力报告也表示，由于承保标的自然灾害和意外事故的赔付金额较上季度大幅上升导致其三季度经营亏损。

  展望未来，普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对《证券日报》记者表示，在业务经营上，大型公司会在业务结构优化、成本压降和运营效率提升上继续加大力度，并且会在新能源汽车及其他创新业务上持续探索；对于中小险企而言，则需要适当地做减法，聚焦在优势市场和客群，选择差异化的经营领域和模式，夯实自身的经营能力。