新荷花于10月30日至11月6日招股 拟全球发售651.73万股H股

　　新荷花（02206）于2026年10月30日-2026年11月6日招股，拟全球发售651.73万股H股，其中，香港公开发售占约10%，国际发售占约90%；发售价每股40.2-50.55港元，每手50股H股，预期H股将于2026年11月11日（星期三）上午九时正在联交所开始买卖。

　　集团是中国的一家大型中药饮片产品供应商。按2025年中药饮片产品收入计算，集团在中国排名第2位，在竞争激烈的市场格局中占据0.4%的市场份额，而前五大市场参与者合共持有2.7%的市场份额。集团制定并实施中医药生产和质量控制的严苛规范，并将数字技术整合至集团的生产和质量控制流程。集团为广泛的机构和零售客户提供服务-包括医院及医疗机构、医疗贸易公司、药店、制药公司及最近的个人消费者-提供传统草药制剂、健康产品和健康管理服务。集团的业务遍布中国内地大部分省份，以及香港、台湾及所选海外市场，如越南和马来西亚。

　　经扣除集团就全球发售应付的承销佣金、费用及估计开支后，假设发售价为 45.38港元（即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数），集团估计将收到的全球发售所得款项净额约为2.3亿港元。假设发售价为指示性发售价范围的中位数，集团拟将全球发售所得款项的下列金额用于以下用途：（1）约33.4%将用于扩大中药饮片的产能，升级数字化智能生产系统。（2）约29.0%将用于集团的销售及营销活动，预计将于2026 年底开始，并于2028年底完成。（3）约11.4%将自2026年至2028年用于集团的面向消费者业务。（4）约10.2%将在2027年底前用于在越南及马来西亚建立海外销售渠道。（5）约6.0%将用于战略投资及潜在收购，重点布局中药上游供应链。（6）约10.0%将用于营运资金及其他一般公司用途。

　　于往绩记录期间，集团的收入由2023年的人民币11.46亿元增至2025年的人民币13.35亿元，同年毛利由人民币2.12亿元增至人民币2.53亿元。此外，集团的收入由截至2025年4月30日止四个月的人民币3.83亿元增至截至2026年4月 30日止四个月的人民币4.32亿元，同期毛利由人民币7220万元增至人民币9420万元。