仅农行、邮储的零售贷款在增长

　　全国性银行的零售贷款仍在持续收缩：

　　轻金融据企业预警通数据统计发现，截至2026年三季度末，披露数据的11家全国性银行，个人贷款余额合计53.12万亿元，较2025年末下降0.42%。11家银行中，9家出现下降，仅农业银行、邮储银行2家实现增长。

　　尤其值得注意的是，股份制银行零售贷款收缩明显大于国有大行。这一变化背后，既有居民信贷需求偏弱的影响，也折射出银行零售业务经营逻辑的调整。

　　一国有大行零售微增，股份行集体收缩

　　零售贷款增长的分化相当鲜明。六大行合计微幅增长0.18%，但增长几乎全部来自农业银行和邮储银行，其他银行均出现不同程度下降。其中，农业银行个人贷款较2025年末增加2837.26亿元、增长3.06%；邮储银行增幅0.59%。

　　相比之下，股份行披露样本全部下降，合计降幅达到2.60%。

　　从零售贷款占比看，国有行中邮储银行最高，占比达46.9%，其他5家国有行均在27%~33%之间；股份行中，招行、平安银行占比均在50%左右。

　　二住房、信用卡普遍承压，小微经营贷成少数增长点

　　结构看，住房贷款尚未恢复普遍增长，信用卡则成为零售贷款收缩中较为突出的压力板块。

　　招商银行三季度末个人住房贷款余额13784.06亿元，较上年末减少326.87亿元、下降2.3%；信用卡贷款8910.03亿元，减少479.88亿元、降幅5.1%；消费信贷类贷款下降2.1%。中信银行个人住房贷款仅微降0.1%，但信用卡贷款下降2.6%。平安银行则出现一定分化，住房按揭增长106.45亿元、增幅3.0%，但信用卡、消费性贷款分别下降0.8%、1.0%。

　　与之形成对比的是小微和经营类贷款。招商银行小微贷款增长130.04亿元、增幅1.5%。农行、邮储的逆势增长，则靠的是个人经营类贷款增长。上半年，农行经营贷规模增长11.7%，邮储银行个人经营贷上半年增长6.74%，这与其县域客群高度相关。

　　三缩表背后：需求偏弱、风险抬升与资产摆布转向

　　对于零售贷款收缩，招商银行在三季报中指出，有效需求尤其是零售贷款需求不足，居民消费及购房需求仍处于复苏阶段。

　　值得注意的是，2026年9月末人民币贷款余额仍保持同比增长，而全国性银行零售贷款样本较年初下降。这意味着，信贷增长与居民部门信贷需求之间正在出现结构性分化。

　　与此同时，银行也在主动调整资产配置。零售风险上升，使部分银行更加审慎地控制信用卡及消费贷款投放。

　　而在对公领域，招商银行公司贷款增长10.59%，中信银行公司贷款增长6.29%，工商银行公司类贷款也保持增长。零售贷款下降、对公贷款增长，正在成为部分银行资产配置调整的重要方向。

　　零售贷款的收缩，并不意味着银行零售战略失效，而是意味着零售增长不能再简单依靠资产规模扩张。如何靠自身能力守好存量客户、找到新的客户价值创造方式，更为关键。

　　说明：部分银行三季报未公布零售贷款相关数据