里昂：港铁公司维持“持有”评级 目标价33港元

　　里昂发布研报称，港铁公司（00066）已就高铁及沙中线相关建造问题与香港特区政府达成和解，整体仅须向政府支付22.5亿元，约相当于该行2026年预测资产净值及现时市值约1%，并低于2015年所述66.9亿港元责任上限。该行维持“持有”评级及目标价33港元。

　　该笔款项将于2026年下半年损益入账为一次性开支，相当于该行预测纯利201亿元的11%。沙中线方面，双方互不支付任何和解或其他财务补偿；港铁已就红磡事件确认20亿港元拨备，余下6亿元拨备将于适当时候拨回损益。

　　该行维持看法，港铁日后将承担所有新铁路相关项目资本开支，资产负债表或受压，不排除日后削减股息及或发行股本。