一日40只变更 基金经理集体换班

花花2025-04-14科普教程218

多只基金同日宣布变更基金经理,部分产品还涉及知名基金经理。4月12日,共有15家公募公告旗下40只基金(份额合并计算,下同)涉及基金经理变动。其中,景顺长城基金旗下“名将”鲍无可在管的产品中,有4只基金增聘基金经理。与此同时,易方达基金旗下知名基金经理冯波也离任部分在管产品,相关产品同时新聘基金经理。在业内人士看来,变更基金经理可能会影响投资者对基金的信心。若新任“舵手”能更好地适应市场环境和投资机会,可能会提升基金业绩;反之,可能会导致基金业绩下滑。

鲍无可在管产品现变动

一日40只变更 基金经理集体换班

知名基金经理旗下在管产品增聘基金经理。4月12日,景顺长城基金公告称,鲍无可在管的景顺长城价值稳进三年定开灵活配置混合、景顺长城国企价值混合、景顺长城沪港深精选股票、景顺长城价值发现混合4只基金增聘基金经理,上述基金增聘基金经理分别为刘苏、邹立虎、张仲维、王勇,任职日期均自当日起。

同花顺iFinD数据显示,鲍无可当前在管基金共8只。截至2024年四季度末,鲍无可在管产品规模合计达177.83亿元。另据天天基金数据,截至4月13日,鲍无可在管基金最佳任期回报高达366.67%,为景顺长城能源基金混合A。

从年内收益率来看,鲍无可在管相关产品均告负且跑输二级分类下的同类基金平均收益率。若拉长时间至近三年来看,截至4月13日,在灵活配置型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金的平均收益率为-8.04%、-9.2%、-13.02%的同时,鲍无可在管的相关产品则大幅跑赢同类平均。

同花顺iFinD数据显示,同期,数据可取得的景顺长城能源基建混合A、景顺长城价值驱动一年持有期灵活配置混合、景顺长城沪港深精选股票A、景顺长城价值稳进三年定开灵活配置混合、景顺长城价值边际灵活配置混合A、景顺长城价值领航两年持有混合的近三年收益率依次为29.98%、37.17%、38.2%、39.22%、42.12%、42.13%。

中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为,基金增聘基金经理或有几方面原因,如基金经理管理的基金数量过多或管理规模过大,可能影响投资决策和业绩表现,因此需要增聘基金经理分担管理压力。另外,现任基金经理拟离职、当前产品业绩不佳、培养新人、公司战略调整等原因也会导致基金产品增聘基金经理。

“多位基金经理共同管理同一产品的好处是优势互补,可以弥补个别基金经理的短板,更好地管理产品。但同时,也可能会出现基金经理意见分歧,导致基金业绩波动的情况出现。因此在决策方面,要扬长避短。”前海开源基金首席经济学家杨德龙说道。

多只基金同日变更“舵手”

包括景顺长城基金在内,4月12日,还有中信保诚基金、华润元大基金、鹏华基金、国泰基金、华安基金、工银瑞信基金、信达澳亚基金、富安达基金、国联基金、方正富邦基金、汇添富基金、南方基金、易方达基金、恒生前海基金共15家公募发布旗下产品基金经理变更公告,合计涉及40只基金、46人次。

在部分产品新聘基金经理的同时,也涉及基金经理离任。例如,知名基金经理冯波因工作需要,于4月12日离任易方达行业领先企业混合、易方达中盘成长混合的基金经理一职。同时,两只基金分别增聘彭珂、欧阳良琦为基金经理。

值得一提的是,冯波管理易方达行业领先企业混合已超15年。截至2024年末,冯波在管规模为167.99亿元。离任上述2只产品基金经理后,冯波仍担任易方达研究精选股票、易方达竞争优势企业混合A/C的基金经理。不过,相关产品的年内收益率均告负,且近三年收益率跌超30%。另据公开信息,冯波目前担任易方达基金副总经理级高级管理人员、权益投资决策委员会委员、基金经理。

对于基金变更“舵手”的影响,柏文喜认为,可能会影响投资者对基金的信心,尤其是对于那些因原基金经理的业绩或声誉而投资该基金的投资者。投资者可能会担心新“舵手”是否能延续原基金经理的投资业绩,从而导致赎回压力增加。另外,新“舵手”的投资策略、投资风格和投资能力与原基金经理可能存在差异,或导致基金业绩在短期内出现波动。若新“舵手”能够更好地适应市场环境和投资机会,可能会提升基金业绩;反之,可能会导致基金业绩下滑。

北京商报记者 李海媛

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